豆沙 · 2024年05月19日

DM和ZDM

请问下面理解对吗 QM一开始就确定了 DM一开始就确定了，因为QM和MRR都是确定的 ZDM会变化，因为考虑到了forward MRR

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pzqa31 · 2024年05月23日

嗨，从没放弃的小努力你好：

可以这样记忆，Z-DM相当于是加在spot rate上的spread，DM相当于是加在ytm上的spread。Z-DM是用来对FRN进行估值的。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

豆沙 · 2024年05月23日

麻烦补充一下DM和ZDM的区别

pzqa31 · 2024年05月20日

嗨，努力学习的PZer你好：

QM是一开始就确定的，DM会随着存续期信用质量的变化而变化，MRR不是因为谁变化的而变化，而是它是个基准利率，本来就会随着时间变化的。

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努力的时光都是限量版，加油！