NO.PZ2022071112000116
问题如下：
某公司投资者这么表述自己的风险规避程度：“如果我投资10万元，期限为1年，如下两种投资对我来说是等价的：
（1） 无风险投资，预计收回10.4万元
（2） 投资风险资产，预计收回10.8万元，但有40%的可能性损失全部本金，已知投资收益率服从正态分布，求该投资者的风险厌恶系数A。
解释：
品职解析：
（1）无风险投资情况下
U1=E（r）=（10.4-10）/10=0.04；
（2）投资风险资产情况下，标准正太分布的40%分位数为-0.25.
根据Var计算公式，40%的可能性损失全部本金：
Var=0=（10.8-10）/10+（-0.25）×σ
解得σ=0.32
两种投资对该投资者来说是等价的
U2=0.08-0.5×A×0.32×0.32=U1=0.04
该投资者的风险厌恶系数A=0.78125
u2中的0.8如何求得 求σ的公式是什么意思
