17:48 (2X)
正确的公式应该是： CDS basis= CDS spread - Z-spread
pzqa31 · 2024年05月20日
嗨，努力学习的PZer你好：
是的，这块老师说的有问题。CDS Basis = CDS Spread - Z-spread，框架图里是正确的。
下面是原版书原句，说如果Yield spread（Z-spread）比CDS Spread更高的话，出现Negative (CDS) basis，那说明Z-spread在减号后面：
Negative basis arises if the yield spread is above the CDS spread
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！