这道题为什么不能用portfolio eff spread duration 直接乘以spread的变化量（15bp）得到value change of portfolio呢？一定要用DTS来计算么？
pzqa31 · 2024年05月20日
嗨，努力学习的PZer你好：
这个投资组合里有两种不同等级的债券，effective duration不同，利率变化也不同，只能对两个不同等级债券价格变动进行加权平均来得到portfolio的价格变动，而不能对利率变动进行加权平均，再用它乘portfolio duration，从来没讲过有这样的计算，所以，你的思路是不正确的，应该按照例题答案那样来计算。而且portfolio的OAS不能使用每只债券的OAS进行加权平均。而且，也没有portfolio OAS这个概念。
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