看了一些关于rolly yield的提问和回答，看到一个奇怪的解答，说short一方不用担心储存成本，反而是long 的一方需要担心，我觉得说的不对。想在这里求证一下，因为那个解答怎么也找不到了，干脆这里说一下我的理解，麻烦老师看看我理解的对不对
1）long futures那一方本身是不持有现货的，short futures的那一方才持有，在合约到期之前，如果现货产生任何成本，都不是由Long那方承担，而是由short那一方承担；如果产生任何收益，例如equtiy的分红，都是short那一方（持有资产的那一方）获得，Long需要等到合约到期了才以一个约定价格买到这个东西，因此期间的分红会损失，cost要加回来。
2）short futures就是担心价格下跌（St
3）roll yield 之所以分头寸，是因为roll yield本身的定义是我合约快到期的时候我把这份合约卖出，再用卖出合约的钱去进入下一个合约，这里获得的收益或者损失。所以long futures的合约中，roll yield是t时刻我卖出快到期的合约后获得的St(long futures 合约卖出=short futures，我不用约定价格买现货了，而是用现货价格卖出这份合约获得St)，用获得的St减去t时刻重新签订合约的期货价格Ft,这个买卖的收益，(St-Ft)/St就是我Long这一方获得的roll yield， 而假如我一开始持有的是short futures，又该怎么理解呢？我怎么有点顺不出来了？单纯用零和游戏的方式可以想明白，但是如果用long 的那个逻辑去想就想不明白了，因为我觉得short 这一方在roll的时候，卖出快到期的short合约，就变成了（short short futures=long futures), short合约获得Ft, 付出St, 以新的价格Ft重新签约，签约内容是以Ft 的价格卖出现货为St的货物，然后就写不下去了，这里顺不出来了。。。
4）在3级的roll yield里面老师没有特意强调t时刻，而是直接以F0和S0时刻举例，rolly yield在Long的一方就是(S-F)/S，而short 方是（F-S)/S，正好属于零和游戏前面加了个负号，单纯在这个公式这里，计算或者判断什么的我觉得应该问题不大，但前面highlight那里逻辑怎么也顺不出来，难受得不行，麻烦老师讲解一下。。。
