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🧸苏小糖yb💚 · 2024年05月12日

已知对冲比例怎么计算需要的期货合约

NO.PZ2023091802000038

问题如下:

In previous question the amount of the commodity being hedged is 200,000 units, and one futures contract is on 5,000 units of the commodity. How many contracts should be used in hedging? (Round to the nearest whole number.)

解释:

The number of contracts is 0.72*200,000/5,000= 28.8

or 29, when rounded to the nearest whole number.

-.对冲比例0.72. 为什么不用除法

计算.期货合约的数量

1 个答案

品职答疑小助手雍 · 2024年05月12日

同学你好,因为hedge ratio是回归的结果,

它作为回归系数,反应的结果是S变动h的时候,F的变动是1。或者1份S需要h份F来对冲

所以计算需要的期货数量就如下图公式:

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