为什么C长期均衡也会下降？均衡汇率受什么影响，没讲过这个结论吧完全没印象啊。。。

嗨，爱思考的PZer你好：

Hello，亲爱的同学~

在同学的另一个问题中，老师给同学讲解了一个公式，公式如下：

从这个公式，我们可以看出实际汇率的影响因素。

1）实际汇率与均衡汇率正相关，均衡汇率降，实际汇率降。

2）实际汇率与实际利率正相关，实际利率降，实际汇率降。

3）实际汇率与风险溢价负相关，风险溢价升，实际汇率降。

结合本题：本题EM都快金融危机了，实际汇率自然是下降的。

那么，均衡汇率、实际利率、风险溢价，怎么变动，会使实际汇率下降呢。

从公式和相关关系看出来：要想实际汇率降，需要：

1）或者是均衡汇率降

2）或者是实际利率降

3）或者是风险溢价升。

本题要选这3者中，increase 使实际汇率降的，因此是风险溢价。

这里并不是通过分析均衡汇率影响因素来做出均衡汇率下降的判断的。

是通过实际汇率下降，以及实际汇率与均衡汇率的关系，推导出均衡汇率下降。

如果同学对这个知识点还有疑问，或者还有其他问题，也欢迎随时提问。

祝学习顺利~

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！