嗨，从没放弃的小努力你好：
这就是咱们在一二级就学过的swap的估值问题，从定性角度也很容易理解，在期初，V浮动=V固定，swap的value为0，此时固定利率相当于是浮动利率的一个打包价，后来市场（基准）利率上涨（就是浮动利率上涨），如果此时重新签订一份合约，固定端的swap rate则会更高，作为固定端的payer，相当于合约签的早节省了成本，也就是赚了，value increase。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
