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刘杨 · 2024年05月06日

这个问题是啥意思?

* 问题详情,请 查看题干

NO.PZ202304110100000303

问题如下:

The Standard least likely to provide guidance for Telline when working with the clients’ investment policy statements would be the Standardrelating to:

选项:

A.

suitability.

B.

fair dealing.

C.

loyalty, prudence, and care.

解释:

Telline is not likely to receive appropriate guidance on developing or revising investment policy statements from the Standard relating to Fair Dealing. Standard III(B) provides members with guidance on treating clients fairly when making investment recommendations, providing investment analysis, or taking investment action. Telline could obtain guidance from the Standards relating to Loyalty, Prudence, and Care and Suitability. Both Standard III(A) and (C) provide guidance for members in determining client objectives and the suitability of investments.

题干能给解释一下吗?


1 个答案

王暄_品职助教 · 2024年05月06日

这个题干询问的是在处理客户的投资政策声明(IPS)时,哪一个CFA协会的Standard最不可能为Telline提供指导。题干描述了Telline作为投资组合经理在处理与客户(特别是Alan Caper)的关系时,需要制定或修订客户的投资政策声明,并根据客户的财务状况和风险承受能力进行投资决策。接着,题干给出了三个选项,要求选出哪一个标准与直接处理投资政策声明的具体过程最不相关。

A. suitability(适当性):与IPS高度相关,因为它涉及到确保投资建议和投资产品与客户的财务状况、投资目标、风险承受能力和投资时间框架相匹配。

B. fair dealing(公平交易):虽然公平交易在与客户交互时很重要,但它更多地关注交易过程的公平性和透明度,而不是直接涉及投资策略或IPS的制定和修订。

C. loyalty, prudence, and care(忠诚、谨慎和关心):与IPS直接相关,因为这些原则指导了如何制定和执行符合客户最佳利益的策略,包括IPS的确定和修订。


在处理投资政策声明时,最不可能直接提供指导的是与“公平交易”相关的标准(选项B)。因此,正确答案是B。


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