active share是衡量和benchmark不像的部分的比例吧？如果active share是0.8，叶和benchmark不像的，也就是不一样的权重是0.8吧？那active risk应该怎么用浅显的语言来理解呢？后面说到做主动投资时候，风险相同的两个组合，要选择active share大的，就是承担相同风险，和benchmark权重偏离越大越好对吗？
笛子_品职助教 · 2024年05月05日
嗨，从没放弃的小努力你好：
active share是衡量和benchmark不像的部分的比例吧？
Hello，亲爱的同学~
是的，同学理解正确。
如果active share是0.8，叶和benchmark不像的，也就是不一样的权重是0.8吧？
是的，同学理解正确。
那active risk应该怎么用浅显的语言来理解呢？
active risk = （portfolio return - benchmark return）的标准差。
后面说到做主动投资时候，风险相同的两个组合，要选择active share大的，就是承担相同风险，和benchmark权重偏离越大越好对吗？
是的。
既然active risk都是一样的，那么自然选择active share大的，也就是与benchmark权重偏离越大越好。
同学理解正确。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！