为什么float bond 的面值等于债券价值
李坏_品职助教 · 2024年05月04日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这个假设前提是：
比如有一个两年期的浮动利息债券，0-1年的浮动利率为5%，1-2年的浮动利率为6%。
折现的时候先从t=2折现到t=1，则t=1的价格为(1+0.06)/(1+6%)=1,再从t=1折现到t=0，那么t=0时刻的价格是(1+0.05)/(1+5%)=1。
一般我们默认为浮动利率债券的折现率就是当期的浮动利率，那么只要是在期初或者利息支付日，价格始终等于面值。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！