referral fee

可以举个例子吗 这个第三方指谁？比如 我是一个外部代销机构，我把一个客户介绍给了基金公司，基金公司给我的钱 是referral fee 还是劳务报酬？这个是老师上课举的例子。

1、第三方的含义：在CFA道德准则和许多金融行业的规范中，“第三方”通常指的是除了直接的交易双方之外的任何其他实体或个人。在您提到的情境中，这个“第三方”可以是除了您（代销机构）和客户之外的任何实体，例如基金公司。

2、关于referral fee和劳务报酬的区分：

• Referral Fee：通常指的是因为成功推荐了一个客户或业务机会而从第三方（如基金公司）处获得的费用。这种费用是基于推荐行为的成功而支付的，通常与后续的劳务提供或产品销售无直接关系。
• 劳务报酬：则是指为提供某种服务（如销售、咨询等）而获得的报酬。这种报酬通常与服务的质量和数量直接相关。

3、具体情境分析：

• 如果您作为一个外部代销机构，仅仅是将客户介绍给基金公司，而并没有提供其他额外的服务（如投资咨询、资产管理等），那么基金公司给您的钱更可能被视为referral fee。因为这笔费用是基于您成功推荐客户这一行为而支付的。
• 如果您除了介绍客户之外，还为客户提供了投资建议、资产配置等劳务，并且这些劳务是您获得报酬的主要因素，那么基金公司给您的钱则更可能被视为劳务报酬。

4、结论：

• 在您所举的例子中，如果您只是单纯地介绍了客户给基金公司而未提供其他服务，那么基金公司给您的费用应该是referral fee。但如果您还提供了其他金融服务，则这笔费用可能同时包含referral fee和劳务报酬的成分，具体取决于您与基金公司的合作协议和费用结构。

嗨，努力学习的PZer你好：

1. Referral Fee的定义：在CFA道德准则中，referral fee特指因为推荐产品或服务而从第三方处获得的报酬。在这个案例中，Othan是因为他从SackInternational带客户到JRA而获得的报酬，这更类似于一种“挖角”的奖励，而不是传统意义上的推荐费。
2. 披露的必要性：虽然Othan从每个转投JRA的客户那里获得了500元，但这笔钱并不构成referral fee，因为它不是由外部第三方提供的，而是由Othan的新雇主JRA作为激励手段支付的。因此，这被视为其薪酬的一部分，而不是需要单独披露的referral fee。
3. 冲突与利益的一致性：在这个情况下，Othan的行为并不构成与其雇主、客户或潜在客户之间的利益冲突。他获得的500元激励是他的工作报酬的一部分，旨在鼓励他将客户带到新的雇主那里。这与客户选择JRA作为服务提供商的决策过程无直接关联，因此不需要作为referral fee进行特别披露。

综上所述，这500元不被视为referral fee，而是作为Othan转职过程中薪酬的一部分，因此无需特别向客户披露。

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