小招财猫 · 2024年05月02日

关于delta

1. CFA III
2. Derivative

 08:22 (1.3X) 

delta是股价变动一定值，call option对应变动多少。问题：

call option 本身要按照时间折现，而且有购买成本，因此call option变动的价格要比deltaS 少。但是按照现在的图形，delta call 涨多跌少，也就是涨的时候的变动价格比delta S要多。如果变动的多，那么delta call 就是delta S的一倍以上，但是delta的取值又是-1到1。这与涨多跌少的特性不符合了。应该怎么理解。