开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

Caitlynn · 2017年03月03日

NO.PZ2016022701000003 为什么是undervalue？

  1. CFA II
  2. Fixed Income

future spot rate小于current forward rate,不就是bond price > forward price,bond不就是overvalue吗？老师上课就是这样说的

添加评论
1 个答案
已采纳答案

maggie_品职助教 · 2017年03月03日

何老师的视频说预期债券未来真实的市场价格大于远期合约锁定的债券价格，所以当前long forward赚钱，正所谓低买高卖，只有当债券价格被低估时，我们才选择买入。此时说明合约锁定的债券价格低估了。

  • 1

    回答

  • 0

    关注

  • 308

    浏览
相关问题

老师这道题这种也可以理解，还有其他方法可以理解嘛？比如公式？

2018-04-28 07:44 1 · 回答

能麻烦老师讲解下这道题吗， 我一开始想的是 用current forwarrate折现出来的才是无套利价格，这样的话bonpri forwarprice得出来是高估。谢谢了 

2017-05-10 02:20 1 · 回答

    这题当未来即期利率小于约定的合约利率时，债券价格大于合约价格，应该是被高估吧？老师我的理解是哪个环节错了。

2017-05-03 23:11 1 · 回答

future spot rate forwarratebonpriforwarprice那个我们会long forwar而bon是价格应该高估了吗

2017-04-29 18:25 1 · 回答

    future spot rate forwarrate, 那么未来bonpriforwarprice，为什么unrvalue？请老师帮助解答，谢谢！

2017-03-07 23:08 1 · 回答