Hazel · 2024年04月21日
NO.PZ2020011303000041
问题如下：
How does the distribution of the daily return on the S&P 500 differ from a normal distribution?
解释：
The distribution of the S&P 500 has fatter tails and is more peaked than the normal distribution.
S&P的日回报率的分布图与正态分布有什么区别？
回报率的分布图是肥尾的，并且比正态分布的峰值更高
峰值为什么比正态更高呢？
李坏_品职助教 · 2024年04月21日
嗨，努力学习的PZer你好：
正态分布是一个对称的分布，而标普500其实是一个反映实际回报率的分布，实际的市场肯定不会像正态分布那样完美。
实际的市场情况是：尾部的极端值比正态分布更多，因为市场会受投资者的情绪影响，投资者大多都不是理性人，会做出over react，导致股票回报率高的时候更高，低的时候更低，所以标普500指数分布要比正态分布的尾巴更肥。
此外，如果总体方差一致，那么肥尾一定对应尖峰（peaked）。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
NO.PZ2020011303000041问题如下How es the stribution of the ily return on the S P 500 ffer from a normstribution? The stribution of the S P 500 hfatter tails anis more peakeththe normstribution.S P的日回报率的分布图与正态分布有什么区别？回报率的分布图是肥尾的，并且比正态分布的峰值更高 老师好，ily return on the S P 500的分布为什么不是左偏的？我记得在数量的峰度、偏度讲到，收益的分布是右偏的，收益率的分布是左偏的
NO.PZ2020011303000041 不懂 为啥标普500指数会比正态分布肥尾
