徐威廉 · 2024年04月21日
NO.PZ2019070101000004
问题如下：
A portfolio has a return history of 100 weeks.The lowest six week returns are shown in the table. Using the hybrid approach, the 5% VaR is close to?
选项：
A.4.55%.
B.4.24%.
C.5.61%.
D.5.91%.
解释：
C is correct.
考点：Nonparametric Methods
解析：第五个最低收益率的累积权重是5.33 %.
5% VaR是发生在第4个最低收益率与第5个收益率之间。采用线性插值法进行计算：
5% VaR=6% - (6%-5.5%) ×（5%-3.8%）/ (5.33%-3.8%)=5.61%
6%为什么要减去后面计算的一坨，那一坨我知道含义
NO.PZ2019070101000004 问题如下 A portfolio ha return history of 100 weeks.The lowest six week returns are shown in the table. Using the hybriapproach, the 5% Vis close to? A.4.55%. B.4.24%. C.5.61%. 5.91%. C is correct.考点Nonparametric Metho解析第五个最低收益率的累积权重是5.33 %.5% VaR是发生在第4个最低收益率与第5个收益率之间。采用线性插值法进行计算5% VaR=6% - (6%-5.5%) ×（5%-3.8%）/ (5.33%-3.8%)=5.61% 百分之5的var不是第五损失么
NO.PZ2019070101000004 我计算的是 假设要求的是概率是X (也就是那个cumulative weight) X/5.5%=(5.33%-3.8%)/(6%-5.5%) 解出X=16.8% 另外问一下，cumulative weight的含义是啥啊？
为什么是4~5之间，不是5~6之间呢
请问公式具体应该怎么理解呢？如果是知识点的话该看哪里呢？
