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李坏_品职助教 · 2024年04月05日
嗨，爱思考的PZer你好：
time value = 期权的总价值 - exercise value。
由于time value的变动不是突然变化的，而是随着时间的流动逐渐变动，所以加上time value之后是一条曲线。
也可以这样理解：当股价变动1元时，in the money的看涨期权价值变动几乎是1:1的关系，所以右侧的曲线是接近45度的直线，而左侧的out the money的看涨期权价值变动很小，因为虚值看涨期权不会因为股票涨了1块钱就突然变得很值钱，所以左侧的曲线比较平缓。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！