请问 衍生品经典题3.2讲是对的吗，我没太理解老师讲的，算t时刻的 fra value 都不用 求 t时刻的 fra 的price吗
pzqa35 · 2024年04月07日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学说的是这道题目吗？
这道题目求的是最终settlement的价值，因为FRA是advanced set, advanced settled，所以虽然最终的现金流是发生在了9这个时间点，但是我们需要把它折现到6这个时间点。
那么此时是long FRA且到期日的利率为1.1%，折现率也是1.1%，FRA约定的利率为0.7%，那么收益=[20000000*(1.1%-0.7)*90/360]/(1+1.1%*90/360)=19945.15
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！