derivatives课后题M3 Practice Problems 10-24

嗨，从没放弃的小努力你好：

basis risk是不是可以理解为现货价格和期货价格变动不同步，带来的risk？

---是的

题目的意思确实是现货的价格个期货价格不同步，但是带来了收益，而不是风险，所以不选A，这样理解对吗？

---我认为不是，basis risk就是基差风险，其实无所谓大小，指的就是现货和衍生品变化不同步的风险，一般也不说higher，Lower，这里A就是凑选项的。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

basis risk的含义是：比如你手里有现货头寸，担心现货价格下跌，那么你short一份futures，使得现货价格下跌时，现货亏损=期货收益，从而达到风险对冲的目的。但是在这一过程中，△S≠△FP，导致不能完全hedge价格变动风险，这个风险就是basis risk。这里说的是预期欧元会升值，并不是basis risk。

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