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KKII · 2024年03月19日

Forward price到底是净价还是全价?

Forward price到底是净价还是全价?

1、在讲义里面您回答说forward price是用净价

2、在下面例题里面,您回答Forward price不是净价,而是全价


讲义:




某例题老师您的回复:



1 个答案

李坏_品职助教 · 2024年03月19日

嗨,努力学习的PZer你好:


按照CFA官方的要求,对于bond forward的题目:

如果是计算forward contract price(远期价格),也就是之前的例题里面的F0(T),这个不需要扣除AIT,也就是把报价作为全价处理。

如果是计算forward contract value(远期合约的价值),也就是李老师在板书写的重新定价法,这个需要用Ft +AIT - (F0 + AIT),也就是把报价作为净价处理,当然最后AIT抵消了。

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努力的时光都是限量版,加油!

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