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- 画图打法：基于~现货市场&远期市场
- 重新定价法：仅基于~远期市场的不同时间
~两者计算的pricing和value相等的前提假设是：无套利
~那如果有套利空间存在，基于两种算法求的pricing和value会有区别吗？那部分不一样是反应什么？
pzqa35 · 2024年03月18日
嗨，努力学习的PZer你好：
我们对于衍生品的定价和求value都是基于无套利的模型，所以这里的画图法和重新定价法是相等的结论。按照画图法的long方value=St-FP0/(1+rf)T-t,按照重新定价法v=(FPt-FP0)/(1+rf)T-t=FPt/(1+rf)T-t- FP0/(1+rf)T-t= St-FP0/(1+rf)T-t，所以是相等的，如果是存在套利的可能性的,那么也就是FPt不等于S(1+rf)T-t,那么自然这两个公式也就不会相等了。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！