嗨，努力学习的PZer你好：
equity duration公式中的duration就是modified duration对吧
是的，用modified duration
Macaulay Duration是以现金流的现值为权重，对时间做加权平均，也就是用于衡量平均还款期。
Modified Duration用于衡量利率变化对于债券价格的影响。代表利率变动1单位时，债券价格的变动率。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
