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lynn_品职助教 · 2024年02月17日
嗨，努力学习的PZer你好：
因为题目给的条件更适合第二个公式，如下图二
这个公式就是计算Equity的Duration，我们知道银行最重要的管理之一就是要让资产和负债相匹配，管理短借长贷的风险。
因此这个公式的原理即利用恒等式：A = D + E，我们算一下利率变动时，资产价值的变动、负债价值的变动，然后资产价值的变动减去负债价值的变动，就能得到利率变动时Equity价值的变动，这就是Equity价值对利率的敏感度Duration。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！