duration

嗨，努力学习的PZer你好：

duration久期，从最直接的定义上看，duration代表的是债券收回现金流的加权平均时间，

variable rate就是浮动利率，这种债券的利率是隔一段时间就会根据约定的利率变动，所以每次利率变动的时候都相当于发行一个新的债券，因此浮动利率的债券粗略来看等于0，精细一点计算就是0.5*reset period。

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嗨，从没放弃的小努力你好：

为什么variable rate的duration比fixed rate asset的duration小 啊

这个是一二级学的结论，在固收中floating rate bond duration为0，衍生中flotaintg rate bond duration是0.5*reset period.。

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