mctr

嗨，从没放弃的小努力你好：

想问下这个题目，实现optimal sharp ratio为什么跟excess return/MCTR是一个意思呀？

这个知识点是一个很小的知识点，是教材上的一个结论，就是下面我标黄的这句话。

这句话是书上的一个总结，用risk budget理论得到的最优组合与MVO最优组合是一样的。

risk budget的条件是excess return of i /MCTRi=excess return of j/MCTRj，此时，portfolio达到最优状态。

MVO理论最优组合是risk free asset与global risky asset的连接线与无差异曲线的切点，切点sharp ratio最大。

同学还可以从图形的角度看一下，如果组合是optimal的，这个组合一定是落在与有效前沿的切点上，这条切线的斜率就是Sharpe ratio，画图即可。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！