Derivaties中的roll yield和Fixed income中的roll yield区别。

嗨，爱思考的PZer你好：

完全不是一个概念，除了名字一样。

衍生品里的roll yield：Roll yield是我们在使用forward contract对冲外汇风险的时候会产生的一部分收益或者损失，如果roll yield>0则是收益或抵减成本，如果是roll yield<0则是损失或增加成本.

roll yield的正负主要取决于(1)是contango/forward premium(F>S)还是backwardation/forward discount(F

对于short头寸：roll yield=（F-S0）/S0,对于Long头寸：roll yield=(S0-F)/S0。

当F>S，即contango结构时，long futures的roll yield = （S-F）/S，为负；short futures的roll yield = （F-S）/S，为正；

当F

固收的Rolling yield:是一个单独的概念。

Roll yield = Roll down return + Yield income，可以理解为投资债券每年都能收到一块这样的收益率，所以每年都Roll一次。不过每年的Roll yield大小不一样。

----------------------------------------------
努力的时光都是限量版，加油！