请问老师这道题如果按照fully close掉第一个500M的头寸 再买入第二个520M的头寸 那么怎么计算呢 可以给分析一下吗 总是判断不好用哪个rate。。。
pzqa31 · 2024年02月02日
嗨，努力学习的PZer你好：
忽略原题目背景，单纯以这个图表的汇率为例，比如外币是USD，本币是CAD，原合约是两个月的short forward on USD，现在时间点来到一个月以后，此时决定签订反向对冲合约来结束原合约，那就是要long forward on USD,也就是买USD支付CAD，此时选择ask价格1.3371+0.0028，然后要重新进入一个头寸，short forward on USD,也就是卖美元买CAD，此时选择bid价格1.3342+0.0023
不过这里提示一下，像这种距离到期还有一段时间要签订反向对冲合约的，就选择forward price，如果是临近到期，那就直接在市场上买现货平仓，此时要用的是spot rate而非forward rate。
这类题目原版书和经典题上有很多，同学可以多去练习一下。
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