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这个地方没有懂，
4%的spread <5%的spread ,为什么是买4%的保险呢？
这个点和前面的点比较矛盾。
1，比如 之前讲到， 在interest rate curve 上，由于短期利率相对于长期利率上升更多，因此短期债券风险上升更多， 所以要买短期债券的CDS， 卖长期债券的CDS. 比如短期rate 上升了5%， 长期rate 上升了1%。
2，但是这里，CDS 是4% spread yield，更小，所以风险更小，所以要卖保险，为什么不sell CDS呢？
这两个点就矛盾了
这个点怎么理解啊？
