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题目里的这句话没懂， “for each 100,000 futures contract” 为什么CTD 的面值是100,000？
看题目的这个话的意思， 100,000 像是futurs 的面值
pzqa015 · 2024年01月20日
嗨，爱思考的PZer你好：
100000是futures的面值，而不是CTD的面值
CTD的面值是100元
BPV futures=BPVctd/CF
本题每100元面值CTD的价格是98.8
所以，每1元CTD的BPV就是98.8/100*8.32*0.0001
那么每1元futures的BPV就是（98.8/100*8.32*0.0001）/0.696
题目说了，每份futures的面值是100000，最终让计算用了多少份futures。
所以，要先计算每份面值futures的BPV，也就是100000*（98.8/100*8.32*0.0001）/0.696
然后用
BPV asset+nf*BPV futures=BPV liability，来计算用了多少份futures nf。
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