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garnettq · 2018年06月16日

implementation Short Fall 有作为 sell的例题吗?

课程, 还有资料都是buy为计算, 有sell作为计算的吗? 要注意什么? 有例题吗?

3 个答案
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竹子 · 2018年06月17日

execution 课后题第10题就是sell

如果是sell,我们在计算整体的implementation shortfall时应该将paper portfolio-actual portfolio

分解的时候也一样,要注意谁减谁。

比如buy order, 在计算realized g/l时,是将执行价格与前一天收盘价比,如果执行价格高,就是loss,即成本。但对于sell来说,如果执行价格高于第一天收盘价就应该是profit,执行价格低于收盘价才是loss。

所以我们应该用第一天收盘价-执行价格,计算出来是正数,即为cost。

竹子 · 2018年06月20日

对,第十题不是典型的implementation shortfall,但是sell order, 所以在计算的时候我们是用decision price减去execution price,而不是Buy order那样用execution price减去decision price。


garnettq · 2018年06月20日

你好, 我听了execute 的, 第十题不是这样的sell 哦, 请问在哪里有? 方便把题目以及答案贴一下吗?

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