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XIN · 2024年01月06日

Hedge currency的问题


不懂为什么exploiting market views哪里错了?是他对spot rate变化判断错误了吗?

2 个答案
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pzqa31 · 2024年01月07日

嗨,爱思考的PZer你好:


首先,利用市场观点就是说,在市场按照预期发展的时候,整个策略是否会获利。

策略1,预期AUD贬值,当前是2.1046,此策略,不用等到AUD进一步贬值,由于short了一个ITM put,导致现在就需要付给对手方一笔钱。所以此策略根本无法获利。(没有利用市场观点)。策略2,预期CHF升值,我们应该采取一个CHF升值可以给我们带来好处的策略,所以就long call,同时short option来降低成本。但是策略2不大没有long call,反而long put,白白花了期权费。所以策略2也没有利用市场观点。(可以看到两个策略都没利用市场观点,与C选项的说法一致,所以C对

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

XIN · 2024年01月07日

也就是说negative correlation 的时候就可以不用hedge对吧?这样我就懂了

pzqa31 · 2024年01月07日

嗨,爱思考的PZer你好:


不是哦,是要看具体市场预期情况是什么,要具体问题具体分析。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

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