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菜頭 · 2023年12月27日

如下

 09:26 (2X) 

 09:26 (2X) 


老师我想请问一下,当full segment的时候,表示是完全分割,这时候我理解独立market与整体的市场的correlation不是应该很小吗,为什么等于1呢?


1 个答案

笛子_品职助教 · 2023年12月28日

嗨,爱思考的PZer你好:


Hello,亲爱的同学~

full segment的时候,收益率完全取决于本地市场。

因此公式为:本地市场收益 = 1*本地市场收益。1是这里出现的。

见下图橙色方框内容。



理论上,应该是:本地市场收益 = 1* 本地市场收益。

但有时候本地数据不可得,投资者不知道本地市场的各个收益数据是多少。

那么投资者就会假设本地的夏普比率和全球的夏普比率一样。

见上图红色方框内容。


至于本地数据不可得的时候,这么去假设本地市场的数据,是否合理,原版书并没有细说,但就是这么处理了。

这是原版书的解释,同学只能按照原版书的意思这么去理解。

这里需要重点记一下公式,能运用公式解题就好了。


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