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cika · 2023年12月27日

positive butterfly、positive butterfly spread

老师,请问有butterfly yield这种叫法么。如果有,那么positive butterfly yield=2倍的中间收益率-短期收益率-长期收益率,还是positive butterfly yield=短期收益率+长期收益率-2倍的中间收益率

1 个答案
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pzqa015 · 2023年12月29日

嗨,从没放弃的小努力你好:


没有,有butterfly spread这种叫法

butterfly spread是spread,butterfly spread=2rmt-rlt-rst,positive butterfly spread对应的是rmt变大,rlt、rst变小。

butterfly是收益率曲线变动的形状,positive butterfly 对应的是rmt下降,rst、rlt上涨。


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