例题中，inverse floating -2MRR是怎样推导出来的？
pzqa015 · 2023年12月27日
嗨，从没放弃的小努力你好：
floater是26m，inverse floater是13m，二者合成一个固定fixed coupon=9%的组合，就要把浮动利率全抵消掉，floater是的couponMRR+spread1的话，inverse floater的coupon就得是spread2-2MRR，只有这样，整个组合才能是固定利率。
假设inverse floater是spread-MRR，那么每期的coupon就是：
floater：26*MRR+26*spread1；
inverse floater：13*spread2-13*MRR，
组合的coupon就是26spread1+13spread2+13MRR，spread1与spread2是constant，MRR是变量，那么这个coupon就不是fixed的了，而是浮动的了，
所以，inverse floater必须是-2MRR
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
咖啡巧克力 · 2023年12月27日
感谢🙏🏻