Pricing and valuation of interest rate forward 第二节课28:56这道题，我懂老师讲的解答。
但是为什么不可以用我图片里这种解法？
还有就是这道题刚好是3x6,如果是4x2怎么算？
李坏_品职助教 · 2023年12月27日
嗨，从没放弃的小努力你好：
讲义里的解答过程：
1.75%的意思是6个月的MRR是1.75%，而这个数字本身是年化利率，所以应该是除以4，你写的是除以2，这就不对了。
而且在计算远期利率IFR之前，我们需要把MRR这个6个月的参考利率转化为同样按照3个月计息的APR。
如果是4×2，假设2个月的MRR是1.25%，4个月的MRR是1.75%，那么相当于是按照2个月计息的。首先(1+APR/6)^6 = （1+0.0175/3）^3, 得出APR。
然后(1+0.0125/6) × (1+IFR/6) = (1+APR/6)^2， 最终得出IFR。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！