为什么不选A？

嗨，爱思考的PZer你好：

询问的是哪种方法可以用来推导ESG因素与财务表现随时间变化的相关性，并据此适当加权这些ESG因素。

A. Passive and index approaches（被动和指数方法）：

• 被动投资和指数方法通常涉及跟踪一个预先设定的指数，如标准普尔500指数。这些方法的核心特征是它们不会主动选择或加权特定的股票基于它们的ESG表现。相反，被动投资经理通常复制指数的构成，不主动分析或预测ESG因素对财务表现的影响。

B. Thematic approaches（主题方法）：

• 主题投资方法通常关注特定主题或趋势，比如可持续能源。尽管它们可能集中于某些ESG因素，但这种方法更多地关注于特定领域或主题，而不是广泛地分析ESG因素与财务表现的相关性。

C. Systematic approaches（系统方法）：

• 系统方法采用了一种更分析和数据驱动的方法来投资。这种方法会使用复杂的模型和算法来分析和预测各种因素（包括ESG因素）对公司财务表现的潜在影响。这些方法能够尝试推导出ESG因素与财务表现之间的相关性，并据此调整投资组合中各股票的加权。

基于这些定义，选项C（“Systematic approaches”）是正确答案，因为它涉及使用数据和分析方法来理解ESG因素如何随时间影响财务表现，并据此适当调整它们在投资组合中的加权。相比之下，被动和指数方法（选项A）更多地侧重于跟踪市场指数，而不是主动分析和加权ESG因素。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！