carlsonk · 2018年06月14日
请问一下，在题目给定一种时间类别的数据后（如yearly)，为什么有些情况是可以直接通过平方根法则转换VAR，但有些却需要先把E(r)和sd先转成monthly，然后才能求新的monthly VAR呢？
举例来说，以下的risk management 原版书课后题第10题，需要先把E(r)和sd转成weekly，再算VAR。
但为什么不可以直接用VAR进行转换呢？先把VAR年华再转成weekly VAR？
然后看到经典题2.13，这里则是直接对VAR进行转换：
所以请问什么情况下VAR可以直接通过平方根法则进行转换呢？谢谢。
竹子 · 2018年06月14日
所以如果在有return的情况下，你把VAR直接用平方根法则转换，那就相当于return也是用根号下250进行转换了，就不对了。
但如果题目没有告诉return，我们默认return=0，此时就可以把VAR直接用平方根转换
2018Jun · 2018年06月14日
为什么题目中return and s.d 和解释中的return and s.d 不一样？ 0.9% and 0.0085
竹子 · 2018年06月14日
题目中给的是Bond & stock各个的收益率和标准差，你要根据权重和相关系数计算出组合的收益和标准差，答案中是组合的
2018Jun · 2018年06月14日
谢谢
