嗨，爱思考的PZer你好：
forward rate是站在现在的远期利率，future spot rate是预期未来的即期利率。如果二者不相等，就可以套利。
比如，
预期future spot rate＞forward rate，则意味着现在的forward contract价格被高估，应该sell。反之，long。
第1小题这种，等号左边正常按，得到数值后，按yx→（→1→÷→3→)→－→1
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
