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XIN · 2023年11月24日

Active share = 1/2*sum(weight_p-weight_b)为什么增持一只股票1%和减持一只股票1%不变?


如题,Active share = 1/2 * (|2%-1%|+|0%-1%|)和1/2*(|1%-1%|+|1%-1%|)应该是不一样的呀?麻烦老师给我举个例子说明一下好吗?

1 个答案
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笛子_品职助教 · 2023年11月25日

嗨,从没放弃的小努力你好:


本题知识点不难,但这里需要读懂题目。


本题的意思是:比较两个情景下的active share

情景一:低配1%的地产股,高配1%的另外一只地产股。

情景二:低配1%的科技股,高配1%的汽车股。


比较情景一和情景二的active share

两者与benchmark比较,都是高配1%,低配1%,因此active share相同。


另外,同学给出的active share公式是错误的。

原版书上给的公式为:


同学给出的公式,少说了绝对值。


按照原版书里的公式,情景一和情景二的active share = 1/2 *[abs(1%) + abs(-1%)] =1%


另外:

我们助教老师一般会在24小时内作答,24小时内请勿催促哦~。谢谢同学的理解!

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

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