净净_品职助教 · 2023年11月21日
嗨，爱思考的PZer你好：
勘误前排除Black-Litterman，因为它是资产配置的方法。Brinson attribution 和风险因子归因方法可以分解绩效归因，但实际上无法衡量组合中ESG整合的效率，勘误后的结论与“无实证研究表明投资组合层面整合ESG可以带来超额回报”是一致的，由于各种原因（例如因子重叠）,无法判断投资组合中，有多少回报是由于整合ESG贡献的，因此这两种方法虽然可以分析业绩归因，但是ESG整合方面还是无法衡量。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！