active risk and active share

嗨，从没放弃的小努力你好：

这道题读懂题目就可以了。

本题要去比较FundABC基金的两个状态。

状态一：Fund ABC基金，高配1%地产股A，低配1%地产股B。

状态二：Fund ABC基金，高配1%汽车股，低配1%能源股。

问，状态二的active risk，相对于状态一，是下降、上升、不变。

我们知道active risk取决于两个因素：

一是相关性

二是active share

本题，都是高配1%，低配1%，因此active share相同。

则active risk就取决于相关性。

状态一，高配与低配的，都是同行业个股，相同行业个股的相关性高

状态二，高配与低配的，是不同行业个股，不同行业个股的相关性低

相关性越低，active risk越高。状态二相对状态一，active risk是increase，选C。

本题知识点不难，关键是读懂题目的意思，比较考验英语阅读理解，对母语非英语的中国考试并不是太友好。

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