22:58 (1.3X)
吴昊_品职助教 · 2023年11月16日
嗨，爱思考的PZer你好：
par rate是债券价格等于面值时的YTM，此时也等于其coupon rate。
1、第一期的par rate一定等于S1，因为100=100(1+Par rate1)/(1+S1)，此时分子分母中的利率相等，即par rate1=S1。
2、对于par rate2这个式子来说，分子是par rate2，分母是S1和S2。如果S1和S2相等的话，那么这三个利率一定都相等，但现在S1＜S2，说明par rate2一定介于他俩之间，且更加偏向于S2，因为给了S2一个更大的权重。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！