经典题班module 3ERP的第一题，第三小问，直接套Grinold- Kroner model公式，但是这个无风险利率答案用的是current yield cuve，这个是债券收益率曲线吗还是啥收益率曲线？题目表格给了算术平均国债和几何平均国债 两数字都没有用做无风险利率是为什么？
我就是用几何平均国债带进去算的，没有明白错在哪里
王琛_品职助教 · 2023年11月13日
嗨，爱思考的PZer你好：
1）经典题班module 3ERP的第一题，第三小问，直接套Grinold- Kroner model公式，但是这个无风险利率答案用的是current yield cuve，这个是债券收益率曲线吗还是啥收益率曲线？
current yield curve 是指当前的收益率曲线，对应的是 rf 无风险利率
短期利率是 9%，长期利率是 7%
因为 GK Model 中，rf 要用长期无风险利率，所以选择 7%
2）题目表格给了算术平均国债和几何平均国债 两数字都没有用做无风险利率是为什么？我就是用几何平均国债带进去算的，没有明白错在哪里
表格前两行计算的并不是 rf，而是 ERP 哈
详细分析，也请参考：https://class.pzacademy.com/qa/115812
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！