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笛子_品职助教 · 2023年11月07日
嗨，从没放弃的小努力你好：
我们一般用标准差来衡量风险，但在实际的投资中，投资者可能更关心低于基准部分的收益下跌风险，即所谓下行风险(Downside Risk)。
例如一个portfolio，收益率大于0的部分，我们希望越高越好，因为是赚钱的部分，投资者并不太关注这部分的波动率
但是收益率小于0的部分，是亏损了，投资者就需要密切关注这部分的风险。
专门衡量，收益率小于0（也可以是其他的某个基准）的这部分的波动率指标，就是衡量的downside risk。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！