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廖廖酱 · 2018年06月10日

问一道题:NO.PZ2017092702000057 [ CFA I ]

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

解释:


老师这题portfolio3的skewness是-1.5,那不是意味左边的尾巴比较长,会产生极端的LOSS吗?为什么B还是正确的?

1 个答案
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源_品职助教 · 2018年06月10日

因为B说的RETURNS,一般讲RETURNS,没有特别说明,这个收益可以是正收益,也可以是负收益。这正好符合尖峰肥尾的特征。

C的偏度其实不大但是峰度很高,决定其收益情况的主要还是要看峰度。