讲义里讲的underlying是bond， 如果underlying是stock的话怎么理解呢
李坏_品职助教 · 2023年10月25日
嗨，努力学习的PZer你好：
如果FP大于S0 *(1+Rf)^T，那么：
0时刻：做空一份股票远期合约（这意味着合约到期时你要把股票现货交给多头），然后借入S0的现金去买一份股票现货。
到期日T时刻：把股票现货交给多头，多头会给我们FP这么多钱。由于期初我借了S0，T时刻需要还钱S0*(1+Rf)^T。
由于FP大于S0*(1+Rf)^T，所以此时得到了正的无风险利润，FP - S0*(1+Rf)^T就是我们得到的利润。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！