𝒜𝒩𝒥𝒜 安雅🎃 · 2023年10月18日

经典题S14: default correlation & implied asset correlation是同样东西？

1. FRM II
2. Credit Risk Measurement And Management

 08:58 (2X) 

我在解题时也想到了何老师所写的公式，可是讲义上说ρ12是default correlation，而我看题目问的是asset correlation，我就觉得两个correlation不是一回事，一个是违约相关性，另一个是资产收益率相关性，他俩怎么会是一样的东西？如果不是一样的东西，那为啥asset correlation也用了default correlation的公式？好奇怪。