pzqa27 · 2023年09月26日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这个题问我们alpha超过4%和低于-4%的股票的个数分别有几个，并且告诉我们alpha的均值是0且服从正态分布
那么我们只要找出alpha的波动率即可
然后我们使用下图的公式，可以得出IC×residual risk=alpha 的标准差
alpha 的标准差算出来大约在2%算出来大约在2%，因此可以画出分布，找到正负2倍的标准差对应的尾部概率。我们又知道95%的confidence level对应的尾部概率是5%，其分位点是±1.96，非常接近±2，因此±2倍标准差的尾部概率也接近5%，所以5%×100=5，这个题选A
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！