long/short策略中关于long+short可以产生两个RA主动回报不是很理解。另外long only可以创造一个主动回报RA是指long only就等于RP-RB的意思吗
笛子_品职助教 · 2023年09月22日
嗨，爱思考的PZer你好：
long/short策略中关于long+short可以产生两个RA主动回报不是很理解。
在long的一边，可以挑选，比benchmark涨得多的股票，产生RA
在short的一边，可以挑选，比benchmark跌得多的股票，产生RA
因此是两个RA
另外long only可以创造一个主动回报RA是指long only就等于RP-RB的意思吗
是的。long only的RA = portfolio return - benchmark return
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！