利率风险

嗨，从没放弃的小努力你好：

定理三：随着债券到期时间的临近，债券价格的波动幅度以递增的速度减小；反之，到期时间越长，债券价格波动幅度以递减的速度增大。

久期是衡量债券价格对利率变动的敏感性的指标。债券的久期与到期时间成正相关，也就是说，到期时间越长，久期越长。当利率上升时，债券价格下降，而当利率下降时，债券价格上升。久期较长的债券对利率变动的敏感性较高，因此其价格波动幅度相对较大。

然而，随着到期时间临近，债券的久期逐渐减小。这是因为债券的本金和利息支付时间逐渐靠近，利率变动对债券价格的影响较小。因此，债券价格的波动幅度随着到期时间的临近以递增的速度减小。

综上所述，债券的价格波动幅度随着到期时间的延长以递减的速度增大。久期的减小导致价格波动幅度减小，而凸度的增大则使价格波动幅度增大。这是债券市场中重要的定价特性之一，并为投资者提供了对债券投资的参考。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

在债券的生命周期中，利率风险通常随着时间的推移递减。这是因为随着债券的到期日临近，其市场价值更加受到到期时的本金返还的影响，而不再受市场利率的波动影响。因此，利率风险的增长速度通常是递减的，因为刚开始债券的市场价值更容易受到市场利率波动的影响，但随着债券的到期日临近，这种影响逐渐减小。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！